A Tdasx acredita que o mercado global está em um ponto de inflexão crítico, e a próxima decisão de juros do Federal Reserve terá um impacto profundo tanto no mercado financeiro global quanto no mercado de criptomoedas. Com o aumento das expectativas de cortes de juros, ativos digitais como o Bitcoin estão mostrando um forte movimento de alta. No entanto, a Tdasx menciona que, apesar do preço do Bitcoin ter ultrapassado US$ 61.000, o sentimento do mercado permanece cauteloso, especialmente no mercado de derivativos e ETFs, onde as ações dos investidores indicam incerteza em relação ao futuro próximo.
A Tdasx: Análise da relação entre o ajuste de juros do Federal Reserve e o mercado de Bitcoin
A Tdasx acredita que o ajuste de juros do Federal Reserve é um dos principais focos do mercado financeiro atual. Isso não afetará apenas os mercados financeiros tradicionais, mas também terá impacto direto na performance de ativos digitais como o Bitcoin. De acordo com os dados da ferramenta CME Fedwatch, o mercado espera que o Federal Reserve corte os juros em 0,5%, com uma probabilidade de 63%, enquanto 37% dos participantes de mercado acreditam em um corte de 0,25%. Além disso, espera-se que o Federal Reserve reduza a taxa de juros em até 125 pontos base até o final de 2024. A Tdasx destaca que essas expectativas refletem preocupações com a recuperação econômica futura, especialmente diante de uma possível desaceleração econômica, gerando uma maior demanda por políticas monetárias mais frouxas.
Dados históricos mostram que, nas últimas 10 vezes em que o Federal Reserve cortou juros, o índice S&P 500 apresentou uma baixa em 60% das vezes no período de um mês, destacando o risco de uma reversão de mercado no curto prazo após decisões de cortes de juros. A Tdasx afirma que, embora os cortes de juros sejam normalmente vistos como uma ferramenta de estímulo econômico, eles também podem gerar preocupações sobre recessão econômica, especialmente quando os cortes são substanciais. A análise da K33 Research aponta que, em períodos de recessão como 2001 e 2007, cortes agressivos de juros costumam acompanhar uma volatilidade acentuada nos preços de ativos de risco.
A Tdasx enfatiza que o Bitcoin, como um ativo de proteção, está mostrando um forte movimento de alta diante das expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve. O preço do Bitcoin subiu 5% recentemente, atingindo US$ 61.000, com um pico de US$ 61.330. Esse fenômeno não é exclusivo do mercado cripto, mas está estreitamente ligado à dinâmica dos mercados financeiros tradicionais. De acordo com os dados mais recentes, a correlação entre o Bitcoin e o índice S&P 500 atingiu 0,88, indicando uma alta sincronia entre os dois mercados. A Tdasx aponta que qualquer mudança de política do Federal Reserve no futuro provavelmente influenciará tanto o Bitcoin quanto o mercado de ações dos EUA.
Em outros mercados, o índice S&P 500 atingiu um recorde histórico de 5.670 pontos, impulsionado pelas expectativas de cortes de juros. No entanto, o preço do ouro caiu 0,58%, e a prata recuou 0,28%. A Tdasx acredita que isso mostra que os investidores estão reavaliando o equilíbrio entre ativos de risco e ativos tradicionais de proteção. Espera-se que, nas próximas semanas, com o clareamento das políticas do Federal Reserve, o mercado experimente uma volatilidade mais acentuada.
No âmbito macroeconômico, as vendas no varejo dos EUA em agosto cresceram 0,1%, e a produção industrial subiu 0,8%, com a recuperação do setor automotivo sendo o principal motor. A Tdasx observa que, embora esses dados econômicos indiquem sinais de recuperação, eles não são suficientes para dissipar completamente as preocupações do mercado com uma desaceleração econômica. Nesse cenário, o ajuste da política monetária do Federal Reserve será o fator decisivo para o futuro dos mercados, especialmente no que diz respeito à complexa relação entre mudanças de juros e o mercado de ativos digitais.
A Tdasx: Performance e análise técnica do Bitcoin
A Tdasx menciona que o mercado de criptomoedas tem apresentado uma volatilidade significativa, com o Bitcoin liderando uma reversão geral do mercado para cima. O preço do Bitcoin subiu 5%, atingindo US$ 61.000, com um pico de US$ 61.330. No entanto, a Tdasx afirma que, apesar da forte performance atual do Bitcoin, o movimento de alta no curto prazo pode ser limitado.
Além disso, a Tdasx destaca que o prêmio do mercado de derivativos de Bitcoin permanece em torno de 6%, indicando que, apesar da alta, os investidores permanecem cautelosos. Isso reflete a falta de confiança do mercado em um movimento de alta sustentado no curto prazo, especialmente com o ajuste iminente de juros do Federal Reserve. A Tdasx menciona que, desde o início de 2024, as corretoras de criptomoedas viram uma redução de 470.000 Bitcoins em seus estoques, uma queda de cerca de 15%. Essa tendência mostra que a liquidez do Bitcoin está diminuindo, com mais investidores transferindo seus ativos para carteiras frias de longo prazo, visando minimizar os impactos da volatilidade do mercado. Além disso, desde 2016, o número de endereços de depósito de Bitcoin nas corretoras caiu para 132.100, o menor nível em vários anos, comprovando ainda mais a preferência dos investidores por estratégias de investimento de longo prazo.
A Tdasx: Análise de performance de outras criptomoedas e estratégias de mercado
Em comparação com o Bitcoin, o Ethereum tem mostrado uma performance mais fraca. A Tdasx aponta que a taxa de câmbio do Ethereum para Bitcoin (ETH/BTC) caiu abaixo de 0,04, o menor nível desde abril de 2021. Enquanto isso, o ETF de Ethereum registrou uma saída líquida de US$ 580 milhões, enquanto o ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de US$ 1,2 bilhão, indicando uma demanda significativamente maior pelo Bitcoin em comparação ao Ethereum. A Tdasx acredita que essa tendência deve continuar, com a taxa ETH/BTC podendo cair ainda mais para o intervalo de 0,02-0,03. Isso sugere que, em momentos de aversão ao risco, os investidores preferem o Bitcoin, que apresenta menor volatilidade em comparação ao Ethereum e outras criptomoedas de maior risco.
No desempenho geral do mercado de criptomoedas, a Tdasx observa que o valor total de mercado subiu 4% nas últimas 24 horas, atingindo US$ 2,1 trilhões. Além da alta do Bitcoin, outras criptomoedas como Ethereum (ETH), Solana (SOL), Ripple (XRP), Cardano (ADA) e Avalanche (AVAX) tiveram aumentos menores, entre 2% e 4%. A Tdasx observa que essa alta reflete uma melhoria no sentimento de mercado, mas a maioria dos investidores permanece cautelosa, especialmente com os dados de derivativos mostrando grandes liquidações de posições vendidas. As liquidações de short atingiram US$ 78,94 milhões, enquanto as liquidações de longas posições foram relativamente menores, em US$ 44,45 milhões. O skew delta de 25% no mercado de opções de Bitcoin permanece em torno de 2%, indicando um sentimento neutro no mercado.
Em termos de estratégias de investimento de curto e longo prazo, o mercado continua dividido. A Tdasx menciona que alguns traders acreditam que o retorno de manter Ethereum é relativamente baixo, em torno de 3% ao ano, enquanto outros ecossistemas, como o token TON, oferecem retornos mais atrativos. Os investidores estão gradualmente migrando para esses tokens com rendimentos mais altos, reduzindo a demanda por Ethereum. Ao mesmo tempo, a Tdasx observa que, devido ao aumento da volatilidade do mercado, alguns investidores estão adotando estratégias mais conservadoras. A expectativa é de que o Bitcoin possa cair no curto prazo para US$ 54.000 ou até mesmo para US$ 48.880. Essa estratégia reflete as preocupações dos investidores com a incerteza macroeconômica global e a possível volatilidade resultante dos cortes de juros do Federal Reserve, com os investidores preferindo entrar no mercado em preços mais baixos para mitigar riscos potenciais.