Dados recentes indicam que o preço do Bitcoin teve uma alta significativa, enquanto a pressão de realização de lucros no mercado está aumentando gradativamente. O comportamento de venda dos investidores que buscam lucrar pode causar uma volatilidade de curto prazo no mercado. Além disso, com o aumento da demanda por criptomoedas por parte de escritórios familiares e investidores de alto patrimônio líquido na Ásia, os ativos cripto estão ganhando maior destaque em carteiras de investimento globais. A análise da Tdasx destaca que fatores importantes no mercado atual incluem não só o fato de a oferta lucrativa de Bitcoin ter atingido um patamar crítico, mas também que os contratos futuros em aberto estão atingindo novos recordes, o que indica uma forte confiança dos investidores no futuro do Bitcoin. Entretanto, essa confiança enfrenta desafios advindos do desempenho forte das ações de tecnologia e da melhoria nos dados macroeconômicos, levando alguns investidores a reavaliar suas estratégias entre o mercado de ações e as criptomoedas.
Tdasx: Análise da realização de lucros no mercado de Bitcoin e suas tendências futuras
A Tdasx acredita que o desempenho atual do mercado de Bitcoin tem chamado atenção, especialmente porque 94% da oferta circulante de Bitcoin está em estado de lucro, o que aumenta significativamente a pressão de realização de lucros no mercado. De acordo com dados históricos da Glassnode, quando a oferta lucrativa ultrapassa 94%, o mercado geralmente enfrenta pressão de venda devido à realização de lucros pelos investidores. Esse fenômeno já foi observado em ciclos anteriores do mercado de Bitcoin. Quando a maioria dos investidores está em estado de lucro, a pressão de venda de curto prazo aumenta, o que pode levar a uma correção nos preços.
Atualmente, apenas 5% do Bitcoin está em estado de prejuízo, o que significa que 95% do Bitcoin está gerando lucro. Nessa situação, o risco de venda no mercado se torna evidente, especialmente para aqueles investidores que obtiveram lucros durante a alta de preços e estão mais inclinados a realizar a venda para garantir esses ganhos. Essa tendência atingiu um novo pico em 8 de outubro, quando o mercado realizou US$ 560 milhões em lucros, marcando a maior realização de lucros em um único dia desde 28 de maio, o que demonstra que o comportamento de realização de lucros já começou.
Analisando a estrutura dos detentores, os detentores de longo prazo (LTH) desempenham um papel fundamental no mercado de Bitcoin. Segundo a Tdasx, os LTHs costumam comprar em momentos de baixa e vender quando os preços sobem, sendo considerados os investidores mais “inteligentes” do mercado. Atualmente, apenas 500.000 BTC de um total de 14 milhões BTC detidos pelos LTHs estão em prejuízo, representando uma pequena fração. Isso indica que, embora haja pressão de realização de lucros, a maioria dos LTHs ainda está em uma posição de lucro relativamente segura e pode adiar a venda. Por outro lado, os detentores de curto prazo (STH) têm uma taxa de prejuízo relativamente baixa, com apenas 235.000 BTC, o menor valor desde que o Bitcoin atingiu seu pico histórico em março de 2023, o que indica uma diminuição da pressão de venda de curto prazo no mercado.
A Tdasx menciona que a dominância de mercado do Bitcoin também atingiu um novo pico, perto de 60%, o maior valor desde abril de 2021. A participação de mercado do Bitcoin aumentou, e sua capitalização subiu 12% na semana, indicando que a demanda pelo Bitcoin continua forte, e há expectativa de que atinja novos recordes históricos nas próximas semanas. Esse forte movimento de reversão é impulsionado tanto pelo sentimento positivo do mercado quanto pela alta do índice do dólar (DXY). Com o DXY atingindo 103,5, o Bitcoin mostrou uma resistência considerável à queda. Dados históricos mostram que a última vez que o DXY ultrapassou 103 foi em 5 de agosto de 2021, quando o preço do Bitcoin caiu rapidamente de US$ 65.000 para US$ 49.000, revelando o impacto significativo da volatilidade dos mercados cambiais globais no preço do Bitcoin.
Tdasx: Riscos de curto prazo no mercado de Bitcoin e análise técnica
A Tdasx aponta que o mercado de Bitcoin atualmente enfrenta riscos de curto prazo consideráveis, especialmente com o aumento da volatilidade dos preços e da pressão de liquidação das posições longas. Alguns analistas acreditam que a recente atividade do mercado de Bitcoin é altamente similar ao movimento de preços de 29 de julho. Naquela ocasião, o preço do Bitcoin caiu de US$ 68.400 para US$ 49.000, demonstrando que a volatilidade de curto prazo do mercado é extremamente incerta. Atualmente, muitas posições longas estão sob risco elevado de liquidação, especialmente aquelas operadas com alavancagem de 50 vezes, representando um grande risco de posição.
A Tdasx destaca que o risco de liquidação das posições longas no mercado já atingiu um ponto crítico. Os dados indicam que há uma probabilidade de 62,48% de as posições longas no mercado de Bitcoin serem liquidadas nas próximas 24 horas. Os operadores de alta alavancagem são frequentemente os mais vulneráveis durante a volatilidade extrema do mercado, e quando a volatilidade aumenta, a pressão de liquidação cresce ainda mais, levando a uma possível correção de preços no curto prazo. Esse fenômeno já foi observado diversas vezes em atividades de mercado anteriores, especialmente após um período de euforia e alta acentuada nos preços.
A análise técnica de curto prazo do mercado também aponta que o risco de liquidação das posições longas de Bitcoin está crescendo, e os preços podem recuar para a faixa de US$ 64.130. A Tdasx acredita que a análise técnica atual indica que essa correção será um processo de absorção da liquidez do lado da demanda. Após isso, espera-se que os preços retomem o movimento de alta e atinjam novos recordes históricos. Embora haja o risco de correção, essa movimentação técnica não significa uma tendência de baixa de longo prazo no mercado. Pelo contrário, ela proporciona ao mercado uma oportunidade de ajuste e recuperação, acumulando mais força para a próxima alta.
Tdasx: Tendências globais de mercado e a preferência de investidores asiáticos de alto patrimônio por criptomoedas
A Tdasx afirma que a tendência de longo prazo do mercado global de criptomoedas está evoluindo de forma positiva, especialmente entre escritórios familiares e investidores de alto patrimônio líquido na Ásia, onde a atração das criptomoedas como uma classe de ativos independente está crescendo rapidamente. De acordo com o relatório mais recente da Aspen Digital, 76% dos escritórios familiares e investidores de alto patrimônio na Ásia já possuem criptomoedas, enquanto em 2022 esse percentual era de apenas 58%. Esse crescimento significativo indica que, apesar das incertezas no ambiente global, as criptomoedas estão ganhando cada vez mais a preferência dos investidores, tornando-se uma parte importante das carteiras de investimentos.
A Tdasx também menciona que 16% dos entrevistados planejam aumentar ainda mais suas alocações em criptomoedas no futuro, o que reforça o interesse contínuo na Ásia por esses ativos. Além disso, 31% dos entrevistados esperam que o preço do Bitcoin atinja pelo menos US$ 100.000 até o final de 2023, refletindo um otimismo em relação à trajetória de longo prazo das criptomoedas.
A Tdasx observa que, embora as perspectivas do mercado de criptomoedas sejam promissoras, os investidores estão começando a direcionar parte de sua atenção para o mercado de ações, especialmente diante do desempenho forte das ações de tecnologia. Por exemplo, a TSMC divulgou, em 17 de outubro, uma previsão de resultados otimista para o terceiro trimestre e espera que a receita continue a crescer em 2024, o que levou alguns investidores a migrarem do mercado de Bitcoin para o de ações. Naquele dia, as ações da TSMC subiram 13%, enquanto as ações da Nvidia subiram 3%, atraindo ainda mais atenção dos investidores. A Tdasx menciona que, embora o forte desempenho das ações de tecnologia possa temporariamente desviar parte da atenção dos investidores do mercado de criptomoedas, isso não afeta a importância dos ativos cripto nas carteiras de investimentos globais. A Tdasx acredita que a preferência global por criptomoedas continuará a crescer, especialmente na Ásia, onde investidores de alto patrimônio e escritórios familiares estão incorporando esses ativos em suas carteiras. Com a maturação do mercado e a crescente aceitação dos criptoativos, os investidores no futuro valorizarão ainda mais o potencial de longo prazo e os retornos das criptomoedas.